В дремучем сказочном лесу бродят и рыщут лесные хищники: Хитрая Лиса и волки – Одноглазый и Сивый хвост.

И вот случилось происшествие, маленький Бельчонок пошел гулять и попался хитрой Лисе. Она спрятала его так, что не найти. На помощь Маме Белке пришли неуклюжий Медвежонок и храбрый Зайчонок. Они попросили Лису отдать Бельчонка.

Но коварная Лиса не захотела отдать свою добычу и потребовала выкуп – в обмен на  Бельчонка друзья должны исполнить три ее желания: накормить досыта, насмешить до икоты и испугать до смерти.

Друзья исполнили все желания Лисы, при этом обманув страшных волков-разбойников. Но хитрая Лиса все равно не захотела вернуть детеныша. Тогда друзья выследили, где находится нора, в которой она прячет Бельчонка и вызволили его, живого и невредимого.

Так, верные друзья Медвежонок, Зайчонок и Белка спасли маленького Бельчонка и наказали хитрых обманщиков и злодеев.